经济网 | 《中国经济周刊 》 首席评论员 钮文新 货币是金融的基础，货币质量对金融质量具有至关重要的决定性作用。尤其在信用货币时代，主权信用是货币...
高阶科研 | 外汇汇率预测和货币交易策略研究分析
数字货币交易所
2022年07月08日 18:31 137
Connor
项目背景
外币或外汇市场是全球范围内的去中心化交易货币交易市场。创建它是为了方便来自国际贸易的资金的流动。今天，它是世界上最大的金融市场，平均每日交易量约为5万亿美元。从业者和学者都在努力寻找可以预测货币回报的因素。这项研究将基于现有文献查找和学习相关的货币交易策略，然后使用实证分析的方法来验证并和导师一起研发和应用这些策略。
基本信息
● 导师1对1
● 远程线上
● 项目时长2-5个月
适合人群
● 本科生、研究生
● 对金融、金融数学、金融工程、经济学、统计学、商业分析感兴趣的同学
● 希望接触海外顶尖科研团队和教授一起做研究，体验国外科研环境的学生
导师背景
Y. Chi 导师
奥克兰大学金融学教授，芝加哥大学布斯商学院金融经济学博士。师从2013年诺贝尔经济学奖得主Lars Peter Hansen。芝加哥大学布斯商学院MBA，哈佛大学应用数学硕士和本科毕业。美国国家经济研究局的成员，对中国A股市场的信息不对称，市场有效性和体系风险的研究颇有建树，论文荣获环太平洋金融学术研讨会最佳论文奖。
L. Ye 导师
香港中文大学经管学院助理教授，加州大学洛杉矶分校经济学博士，曾任高盛银行和中国经济发展中心的金融顾问。研究主要集中在行为金融学，高频金融交易，金融市场信息与双边交易。她利用高频金融交易数据证明暗池（Dark Pools）的存在对于金融信息的准确性和找寻最佳价格有帮助性。她也将信息扩散理论广泛的应用在双边交易和动态竞争博弈中。
学习内容
1.外汇市场和外汇交易策略学习：
研究并凭经验验证货币投资策略的最新发展及其高回报的重要性，包括：
进行交易：此策略基本上是购买高收益货币，并以低收益货币卖出来为其提供资金，即“低买高卖”。每日赚取的利息是多头/空头货币之间的利率差。
动量交易：根据近期价格趋势的优势来买卖货币对。背后的想法是，如果价格走势背后有足够的力量，它将朝着同一方向移动。
展开全文
货币期权交易：外汇期权允许交易者支付溢价，以换取从某货币区块的移动获利的能力，而无需对该货币区块持有或承担责任。交易者利用它来利用他们的交易来扩大收益
期货溢价之谜：当未发现的利率平价（UIP）失败时的套利活动。 UIP指出，赚取外国利息的远期外汇汇率应等于赚取本国利息的即期外汇汇率。当此条件失败时，可以应用套利交易策略。
2.数据分析和策略验证：
a.关于即期汇率，远期汇率，市场活动数据和宏观经济指标以及学生感兴趣的任何数据的数据收集和清理
b.计量经济学分析：使用面板回归和机器学习模型来查找交易模式和价格移动模式。将价格变动归因于宏观经济和市场因素。
c. 结果复制和验证：验证文献中提到的流行外汇策略是否可以利用我们的数据获利。设计和优化投资组合，以确保短期和长期的利润。
d.压力测试和敏感性分析：对策略进行回测并计算反向测试的风险价值结果。设计压力很大的经济情景，并查看回测结果将如何变化。进行敏感性分析，以测试因素对投资回报的影响。
3.金融实践：
和对冲基金人员一起实践那些有价值的外汇交易策略，并查看学生设计的策略在将来的数据中是否有用。表现出色的学生有机会到世界知名的对冲基金实习，并实践策略。
主要工具/研究方法
R编程、金融时间序列、投资组合定价理论、风险管理模型
先导课程
R编程、时间序列统计学基础、投资学基础、外汇经济学、学术论文写作
项目收获
● 一段沉浸式的科研经历
● 导师个性化推荐信（10所网推）
● EI/CPCI国际会议论文（独立一作）
● 其他级别论文可定制（独立一作）
● 项目结业证书
相关文章
发表评论